PETR4: Oportunidade de Compra com Potencial de Valorização e Dividendos

As ações preferenciais da Petrobras (PETR4) estão chamando a atenção dos investidores. Confira os principais fatores que elevam o interesse por esse ativo com mistura de ganho de capital e renda passiva:

Dividendos expressivos este mês

• Nesta sexta (20/06/2025), a Petrobras pagou R$ 0,37 por ação, totalizando cerca de R$ 9,1 bilhões distribuídos aos acionistas.

• No trimestre, o yield foi de aproximadamente 2,9%, o que anualizado indicaria cerca de 11,4% de retorno, segundo a XP.

Cotação e análise técnica

• As ações estão cotadas em torno de R$ 32,82 (20/06).

• Após formar suporte em R$ 28,88, houve reação compradora. Rompimento das médias móveis de 9 e 21 períodos confirma viés de recuperação.

• Resistências a observar: R$ 32,59, R$ 33,12 e topo histórico em R$ 36,75; suporte forte em R$ 28,88.

Recomendação do Itaú BBA com alvo ambicioso

• O Itaú BBA mantém recomendação de compra, com preço-alvo em R$ 43, sugerindo upside de cerca de +39%.

Perspectiva de longo prazo

• Segundo analistas do MoneyTimes, o dividend yield estimado para 2025 é de 12%, podendo chegar a 14% em 2026.

• A XP também mantém recomendação “manter”, destacando resiliência operacional, geração forte de caixa livre e política saudável de distribuição de proventos (R$ 11,7 bilhões no trimestre do 1T25).

Riscos a considerar

• Volatilidade do preço do petróleo no patamar de US$ 60–75/barril impacta EBITDA e margens.

• A empresa segue com elevado CAPEX, o que pode restringir fluxo de caixa futuro se a produção ou preços caírem .

• Há ainda incertezas políticas que podem afetar a estratégia da Petrobras, embora a produção no pré-sal continue sólida (2,7 Mboed no 1T25).

Vale a pena comprar agora?

Por que sim:

• Yield de dividendos atrativo (11–14% anualizado)

• Entrada técnica favorável perto de suporte

• Preço-alvo de R$ 43 (Itaú BBA) com upside significativo

Por que ponderar:

• Depende da continuidade dos preços internacionais do petróleo

• CAPEX elevado pode pressionar fluxo futuro

• Política ainda influencia, então riscos macropersistem

Conclusão

PETR4 combina um cenário de renda atrativa via dividendos, recuperação técnica e potencial de valorização no médio prazo. Para investidores com perfil moderado a arrojado, a ação pode ser uma adição estratégica, aproveitando o momento atual.

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