Ibovespa terá mudanças em setembro: Itaú BBA projeta entrada de Cury e Copel e saída de Petz, Pão de Açúcar e São Martinho

Itaú BBA projeta novo Ibovespa com entrada de CURY3 e CPLE3 em 1º de setembro, e saída de PETZ3, PCAR3 e SMTO3. Saiba como isso afeta sua carteira.

7/21/20252 min ler

O próximo rebalanceamento da carteira teórica do Ibovespa, com vigência a partir de 1º de setembro de 2025, promete mudanças relevantes. O Itaú BBA, em relatório assinado por Daniel Gewehr, aponta duas inclusões e três exclusões, reduzindo o número de ativos de 86 para 83 papéis.

Entradas esperadas

CURY3 (Cury Construtora): entra com peso estimado de 0,19% no índice. A XP também destaca esse movimento, reforçando a inclusão da construtora no rebalanceamento.
CPLE3 (Copel ON): com potencial impacto maior, deve assumir cerca de 0,70% do Ibovespa, também contemplado pela XP.

Ambas as ações satisfazem os critérios de negociabilidade mínima definidos pela B3.

Saídas indicadas

As ações que estão fora da “zona de segurança” de negociabilidade e podem ser excluídas são:

PETZ3 (Petz)
PCAR3 (Pão de Açúcar)
SMTO3 (São Martinho)

O Itaú BBA alerta que Petz e Pão de Açúcar ainda têm chance de reverter a situação se melhorarem o volume de negociação nas próximas semanas.

Acompanhamento de novas candidatas

CEAB3 (C&A ON): está próxima do nível de inclusão, sendo monitorada e podendo aparecer nas prévias, caso sua liquidez suba.

Ajustes na composição atual

Além das entradas e saídas, o Itaú BBA também projeta modificações na divisão de peso de papéis já presentes:

ITUB4 (Itaú Unibanco): ganha peso (aproximadamente +0,31 p.p.);
PETR3 (Petrobras ON): perde peso (–0,60 p.p.);
SBSP3 (Sabesp): também sofre diminuição (–0,25 p.p.).

Esses ajustes garantem que o Ibovespa mantenha maior equilíbrio entre liquidez e representatividade setorial.

Cronograma oficial

A B3 divulgará três prévias antes da alteração efetiva:

1º de agosto
18 de agosto
29 (ou 28) de agosto

A nova carteira passará a valer em 1º de setembro, com vigência até dezembro de 2025.

Por que isso é relevante para você?

Investidores passivos que seguem o Ibovespa veem seus ETFs/ETFs rebalanceados para refletir as mudanças.
Gestores de carteira precisam ajustar posições táticas ou reposicionar recursos com base nas entradas e saídas previstas.
Day traders e investidores de curto prazo podem se beneficiar de volatilidade adicional nos papéis afetados.

O rebalanceamento de setembro do Ibovespa, projetado pelo Itaú BBA, indica um movimento estratégico: inclusão das ações CURY3 e CPLE3, com exclusão provável de PETZ3, PCAR3 e SMTO3, além de ajustes de pesos em grandes players como Itaú, Petrobras e Sabesp.

Essas mudanças podem gerar oportunidades e riscos para diferentes perfis de investidor, especialmente à medida que o mercado começa a se preparar para a transição a partir das prévias em agosto.

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